影片讲述了米吉（约翰·劳埃德·克鲁兹）和莱达（莎拉·杰罗尼莫）在第二部电影事件后分手后的生活。米吉现在和贝莉（伊莎贝尔·达扎）有关系，而莱达现在在美国生活后是一个更凶猛的女人。
宥俊(都敬秀饰)是一位在国外留学的优秀钢琴家，他为了治疗手腕回到家乡，成为韩国一所音乐学院的交换学生。有一天，宥俊在校园的旧练琴室偶遇了正在演奏神秘曲目的贞雅(元真儿饰)。随着他们相处的时间越来越长，爱情逐渐萌芽。然而，贞雅却一直保持距离，用她神秘的行为让宥俊感到困惑。当贞雅某天突然消失后，宥俊开始寻找她的下落，并发现了她的隐藏秘密…
无名青年在倾颓的城市漫游，在一场场与不同阶级、身份的陌生男人的性爱中探索。盗用上个男人的只言片语，重构自我印记。邂逅波斯诗人、拥抱泰国移民、亲吻黑人演员，在一场场私密的事后对话中困惑、挣扎、重生，勾描赤裸迷人的酷儿大观，发出对日常生活的深邃诘问，也听见废墟中的众生絮语。
影片围绕王大宇、卢琪琪、陆海洋、江美图四个年轻人在社会飞速发展的进程中面临事业、爱情的思考与选择。王大宇与卢琪琪是大学同学，彼此正处热恋之中，卢琪琪沉稳务实，而王大宇在创业遇挫时仍充满激情。与此同时，富家女江美图出现，对王大宇一见钟情展开追求，虽然王大宇面对江美图情感不为所动，仍然不可避免地让卢琪琪产生误会，而陆海洋的出现，把四人关系推向复杂……
Pong（汤镇业 饰）在泳池认识了美丽可爱的Kathy（夏文汐 饰），几次见面之后两人迅速坠入了热恋。而Kathy有个在音像店打工的弟弟Louis（张国荣 饰）则邂逅了Tomato（叶童 饰），两人也成了一对情侣。四个青年人经常在一起作乐。不久，Kathy的前男友，日本人信介（翁世杰 饰）回到了香港。信介原来是日本的一个秘密组织“赤军”的成员，现在退出了，恐怕会遭到组织的追杀。Tomato在工作的时候认识了一个日本的女模特，女模特也迅速结识了Kathy等人。一次，数人相约一起出游，却没想到，这是一场血腥屠杀的开始......
